Investovanie nie je len produkt. Je to rozhodnutie.
Banky ponúkajú svoje riešenia. Ale svet investícií je širší, než sa zdá. Porovnali sme poplatky, výnosy aj prístup – aby ste sa mohli rozhodnúť informovane.
Investovanie na priamo vs. cez banku – čo sa viac oplatí v roku 2025?
Porovnanie | Investovanie cez banku | Investovanie cez finančného sprostredkovateľa |
Poplatky | Vyššie, vrátane skrytých nákladov | Transparentné a optimalizované |
Prístup | Štandardizovaný | Individuálny, založený na cieľoch klienta |
Produktové portfólio | Obmedzené na interné fondy | Široká paleta ETF a iných investícií |
Flexibilita | Limitovaná ponuka | Vysoká, nezávislá |
Výnosový potenciál | Priemerný, znížený o poplatky | Potenciálne vyšší vďaka nižším nákladom |
Osobné poradenstvo | Obmedzené | Strategické, pravidelné |
Viazanosť na služby | Zvyčajne áno (napr. účet) | Nie, nezávislé |
Dve legitímne cesty s rozdielnou dynamikou
Investovanie prostredníctvom banky je obľúbené najmä pre pohodlie – klient už má účet, dôveruje inštitúcii a môže investovať relatívne jednoducho. Banky ponúkajú vlastné fondy, často formou balíkových služieb.
Na druhej strane, investovanie cez nezávislého finančného sprostredkovateľa ponúka flexibilnejší a personalizovaný prístup. Sprostredkovateľ má prístup k viacerým správcovským spoločnostiam a dokáže navrhnúť stratégiu na mieru – vrátane ETF, fondov tretích strán a iných nástrojov.
Ako náklady ovplyvňujú rozhodnutie ?
Každý typ investovania je spojený s určitými poplatkami. Ich výška má priamy vplyv na dlhodobý výnos.
💼 Poplatky v bankových fondoch ( máj 2025)
Banka | Vstupný poplatok | TER (ročné náklady na fond) | Výstupný poplatok |
Slovenská sporiteľňa | 0 % – 3 % | 1,2 % – 2,0 % | 0 % – 1 % |
Tatra banka | 0 % – 2 % | 1,0 % – 1,8 % | 0 % – 1 % |
VÚB banka | 0 % – 2,5 % | 1,2 % – 2,1 % | 0 % – 1 % |
ČSOB | 0 % – 3 % | 1,0 % – 1,7 % | 0 % – 1 % |
Zdroj: Informačné dokumenty k fondom a verejné sadzobníky bánk, máj 2025
Tieto poplatky sa zvyčajne automaticky strhávajú z hodnoty fondu, a preto nie sú na výpisoch viditeľné ako osobitný výdaj.
📊 Porovnanie s ETF cez sprostredkovateľa
Typ investície | Vstupný poplatok | TER fondu | Servisný poplatok | Celkový náklad |
Bankový fond | 0 % – 3 % | 1,0 % – 2,1 % | zahrnutý | 1,0 % – 2,5 % |
ETF (cez sprostredkovateľa) | 0 % | 0,2 % – 0,4 % | 0,6 % – 0,9 % | 0,9 % – 1,2 % |
Vďaka nižšiemu celkovému nákladu ETF portfólia môže byť výnos z dlhodobého hľadiska vyšší – napriek tomu, že aj sprostredkovateľ má svoju odmenu.
Praktické porovnanie: výnos po 20 rokoch
Ilustratívny model: investícia 50 000 € pri 5 % ročnom výnose
Typ investície | Ročný náklad (%) | Výnos po 20 rokoch |
Bankový fond | 2,0 % | 132 665 € |
ETF + sprostredkovateľ | 1,0 % | 152 207 € |
Rozdiel: takmer 20 000 € v prospech optimalizovaného riešenia
A čo bežné účty? Tiež tvoria náklad
Pri investovaní cez banku býva často nutné mať bežný účet. Poplatky za jeho vedenie môžu tiež ovplyvniť celkovú efektivitu investovania.
💳 Overené mesačné poplatky za bežné účty (máj 2025)
Banka | Typ účtu | Mesačný poplatok | Ročný náklad | Možnosť zľavy |
Slovenská sporiteľňa | Osobný účet | 6,00 € | 72,00 € | Áno – pri príjme a aktivite |
Tatra banka | Tatra Personal TB | 7,00 € | 84,00 € | Áno – podmienky digitálnej banky |
VÚB banka | VÚB Účet | 9,00 € | 108,00 € | Áno – pri aktívnom využívaní účtu |
ČSOB | Smart účet | 6,00 € | 72,00 € | Áno – pri príjme a platbe kartou |
UniCredit Bank | U konto | 0,00 €* | 0,00 € | *pri príjme min. 400 € mesačne |
Zdroj: Oficiálne sadzobníky bánk, máj 2025
Tieto náklady sú síce bežné, no v prípade, že investor využíva nezávislého sprostredkovateľa, často nie je potrebné viesť ďalší bankový účet len kvôli investíciám.
Kedy sa ktorý prístup oplatí?
Bankový prístup môže vyhovovať:
ľuďom, ktorí preferujú jednoduché riešenia na jednom mieste
klientom, ktorí už využívajú banku aktívne
tým, ktorí nehľadajú individualizovaný plán
Investovanie na priamo je vhodné pre:
ľudí, ktorí chcú nižšie dlhodobé náklady
tých, čo preferujú individuálne nastavenie portfólia
investorov s dlhodobým cieľom a vyššími ambíciami
Záver: Rozhodnutie závisí od cieľov, nie od jedného správneho riešenia
Investovanie cez banku a cez sprostredkovateľa sú dva plne legitímne prístupy. Rozdiel je najmä v:
nákladoch
úrovni prispôsobenia
možnostiach diverzifikácie
Rozhodujúci by preto nemal byť „marketingový sľub bez poplatku“, ale dlhodobý prínos a transparentnosť celého riešenia.
Zatiaľ čo bankový poradca vždy ponúka riešenia len v rámci svojej banky, nezávislý finančný sprostredkovateľ sa pozerá na celkový obraz. Ak je bankový produkt pre klienta vhodný, odporučí ho ako súčasť širšej stratégie. Nejde mu o to, kde je riešenie – ale či je správne pre klienta.
Ak zvažujete investovanie na priamo, obráťte sa na odborníka, ktorý vám pomôže vytvoriť stratégiu zohľadňujúcu vaše ciele, časový horizont a rizikový profil.